CHR Investor

Neste final de semana acontecerá em São Paulo a primeira palestra do famoso trader americano, Joe Ross, aqui no Brasil.
Já tive a oportunidade de ler o livro dele, “Trading by the book“, e no momento venho estudando o livro “Trading TNT III - Technical Trading Stuff“, do mesmo autor juntamente com Mark Cherlin.Confesso ser um admirador da técnica de Joe Ross. Principalmente pela forma simples como encara os movimentos dos preços. Aliás os preços, assumem uma importância fundamental na sua metodologia. É verdade, que em alguns casos, ele sugere filtros baseados em indicadores, mas os conceitos primordiais (1-2-3 High e Low, Rh, Traders Trick) são todos baseados única e somente nos preços.
Ainda não pude testar de maneira consistente a eficiência da metodologia. Pois agora ao fazê-lo, temo descaracterizar minha forma de operar e desta forma me perder nas operações. Mas em breve, pretendo elaborar um método encaixando os conceitos de Joe Ross e operar no mercado futuro do mini índice.

Semana que vem, terei o enorme prazer de participar de uma palestra com a presença do ilustre trader. Já estou preparando um arsenal de perguntas e dúvidas sobre o mundo da análise técnica. Espero posteriormente fazer um resumo aqui no blog.

Visando apenas ilustrar, sem muito aprofundamento, segue um gráfico abaixo, utilizando a técnica desenvolvida por Joe Ross.

“No mundo dos negócios, o espelho retrovisor está sempre mais limpo do que o pára-brisa.”
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Esta terça-feira foi um dia muito volátil tanto no IBOV como no DOW.
Sem dúvida, confirmou o que muitos já sabem e o que outros teimam em não acreditar. Operar no mercado não é uma tarefa fácil e simples.
A CSAN3 hoje testou o emocional dos comprados.
Vamos a ela…
O papel abriu hoje com um pequeno gap de alta, mas rapidamente reverteu e fechou o primeiro candle de 15 minutos já no vermelho. Em seguida formou-se um enorme candle de queda. Chegando a apresentar em sua mínima mais de 4% negativo em relação ao fechamento do dia anterior. Atropelando o meu stop que estava em 35,40 (linha tracejada azul). Neste momento o meu emocional estava sendo testado.

Neste momento ponderei alguns fatores.
Conforme havia publicado aqui no blog, o fluxo dos estrangeiros no dia anterior havia sido positivo e isso me mostrava que esta queda, não só na Cosan, mas em todo o mercado poderia não se sustentar.Além disso, a primeira hora do pregão, normalmente ocorrem movimentos especulativos mais fortes, que distorcem a verdadeira direção do mercado.
Com a abertura do DOW Jones e principalmente com a forte valorização que o açucar mostrou na bolsa de Nova Yorke (vide gráfico), pude perceber o pior na Cosan havia passado.

No final do pregão a CSAN3 configurou um martelo, fechando (35,70)dentro da congestão. Mesmo isso parecendo um sinal de reversão no curto prazo e o IBOV também ter mostrado uma grande força de reação, alguns players importantes operaram na venda do papel hoje (UBS, Credit Suisse, Morgan Stanley).
Portanto vou ficar de olho e atento aos próximos movimentos.

Os números do fluxo de investidores na BMF, do dia de hoje, acabaram de sair. Estava ancioso para ver como o capital estrangeiro havia se comportado neste dia de forte queda. E para minha surpresa, os estrangeiros aumentaram em quase 3000 contratos o saldo. Com 127422 contratos vendidos contra 52139 vendidos. Ou seja para os estrangeiros parece que a festa ainda não acabou !!

O mais desavisado pode achar que o gráfico abaixo é da Cosan, tal a semelhança.
A empresa brasileira segue a risca a cotação do açucar no mercado internacional.
Congestão muito próxima da definição !

Compra ETER3 nos 10,19.

Depois de apresentar um volume bem acima da média ontem, esperava-se que fosse romper a congestão iniciada no meio do ano. Abriu hoje com um gap de fuga. Esperei o pullback e entrei no papel. Deve fechar o gap, pra depois continuar subindo.

Meu stop foi posicionado abaixo do topo da congestão, por volta dos 9,89. Espera-se que a resistência da congestão, agora faça o papel de suporte.

O objetico inicial é o TH, por volta de 11,40/11,50.

Risco x Retorno aproximado de 3 vezes.

O setor pormete bons resultados para o próximo ano, devido aos incentivos oferecidos pelo governo federal para o setor imobiliário.

Uma breve descrição da empresa

A Eternit, fundada em 1940, atua no setor de fibrocimento e é uma das líderes de mercado do país na produção de telhas e caixas d`água. Em 1992, foi criada a EterBras-Tec Industrial Ltda., da qual a Eternit detém 45% do controle acionário, objetivando uma otimização da capacidade produtiva e aprimoramento tecnológico. A EterBras, inicialmente com unidades fabris em Minas Gerais e Rio de Janeiro, teve sua produção ampliada em março de 1993, com as unidades fabris de São Paulo e Goiás.

A empresa elevou a participação de 50% para 99,99% do capital da Sama Mineração de Amianto Ltda, passando a controlar a maior mineradora de amianto crisotila do País, em dezembro de 1997.Atualmente, a Eternit conta com 2 fábricas, localizadas em Colombo (PR) e Simões Filho (BA), além das 4 fábricas da Eterbrás, localizadas em Capivari (SP), Rio de Janeiro (RJ), Goiânia (GO) e Contagem (MG). Possui também uma extensa rede de distribuição, com 11 filiais de vendas, localizadas em São Paulo, Campinas, Ribeirão Preto, Curitiba, Porto Alegre, Goiânia, Brasília, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Vitória e Salvador.

É… a congestão continua. O papel já tem mais de 1 mês dentro deste canal.

“Neste negócio, se você é bom, vai estar certo seis de cada dez vezes. Você nunca vai estar certo nove de cada dez”
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Gráfico diário

Gráfico semanal