Análise Semanal 24/11 (com vídeo)
Publicado em 24.11.2007 por CHRistian na(s) categoria(s) Análises, Análises semanais
Semana de forte correção nos mercados mundiais. O Ibov perdeu 5,63% e o Dow 1,49%.
Tivemos logo na terça feira a divulgação da ata da última reunião do Federal Reserve , quando o banco central americano cortou 0,25% da taxa básica de juros. Os membros do Fed mostraram preocupação com as perdas ligadas ao mercado de crédito e uma projeção menor de crescimento econômico. Além disso, afirmaram que o corte na taxa não foi fácil. Deixando a impressão que as preocupações inflacionarias, continuam tirando o sono das autoridades monetárias americanas.
A projeção de crescimento da economia americana para o próximo ano, caiu bastante. Dos 2,5% a 2,75% projetado em Junho deste ano, passou para 1,8%.
Em relação aos mercados financeiros , a análise do Fed é de que eles ainda estão “frágeis”, indicando preocupação com “perdas inesperadas e não usuais” que estão sendo anunciadas, o que pode reduzir a confiança dos investidores e elevar os riscos de problemas para a economia.
Interessante e até certo ponto curiosa, foi a análise feita por economistas da Merrill Lynch. “Apesar de diversos diretores tentarem afirmar que o mercado não irá ditar o rumo da política monetária, o Fed tem cuidado e respeita o que o Sr. Mercado tem a dizer, a ponto de repetir a palavra ‘mercado’ 46 vezes na ata”.
O certo é, que mais uma vez, a decisão do Fed no mês de Dezembro, estará cercada por expectativas.
A semana se encerrou com o Black Friday, data em que tem início a temporada de compras de final de ano nos EUA. Apesar da conotação negativa que pode vir a ter aqui no Brasil, o Black Friday tem um significado positivo para o comércio americano. Nesta data, os grandes varejistas saem do vermelho para o preto (aqui no Brasil é usado o azul). Ou seja, começam os grandes lucros provenientes das festas de final de ano.
A sexta-feira mostrou um bom apetite para o consumo. Até terça ou quarta-feira o Wall Mart (maior rede varejista americana) apresenta os números de vendas do Black Friday. A performance das vendas neste final de semana será um importante indicador sobre os rumos da economia dos EUA, no curto prazo. Afinal de contas, o consumo representa aproximadamente dois terços do crescimento PIB americano.
Para a última semana de novembro, as atenções estarão voltadas nos EUA para os dados do PIB (Produto Interno Bruto), da inflação e do setor imobiliário.
No cenário nacional, a ênfase fica para o IGP-M (Índice Geral de Preços-Mercado) referente ao mês de novembro e às Notas de Política Monetária e Fiscal do Banco Central.
Para ver o vídeo: Clique na imagem. Abrirá uma nova janela e clique no play.
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24 de novembro de 2007 às 13:09
CHR,
Primeira vez que assisto esse seu vídeo. Parabéns, muito bom. Tenho algumas sugestões de uma pessoa inexperiente (entrei na bolsa em Agosto desse ano, antes do subprime). Se for do seu agrado, lógico.
Lá fora, o mercado como um todo é balizado não somente no DJ. Ora, estratégias gráficas são balizadas sobre esse índice, ora sobre o SP500 e, subsidiariamente, com a utilização de futuros e índices setorias como BKX, TRANS e Nasdaq. Mas, de forma geral, as análises recaem de forma conjunta sobre os dois primeiros índices.
Nesse sentido, note que o SP500 é muito menos viesado, por refletir melhor a média do estado das ações da economia norte americana.
Assim, muito embora o Dow tenha confirmado uma quebra de tendência no longo prazo, o SP500 ainda se segura acima de sua (tendência).
Não sei se poderia analisar conjuntamente o DJ e o SP500, mas é apenas uma sugestão de iniciante.
Bom fds.
24 de novembro de 2007 às 17:14
CHRistian,
Muito bom o vídeo (como de costume). Tenho aprendido muito com você. Muito obrigado!
Só uma dúvida: de onde você obtém os dados relativos ao investidores estrangeiros e PF?
Abraço.
Krop.
25 de novembro de 2007 às 3:53
Sensacional o vídeo, eu estava no navegador do Gattes e não dava para ver de jeito maneira, botei no FireFox rolou perfeitamente. Quem não consegue ver num ou no outro, tente mudar de navegador que vale a pena ver a analise semanal… Eu não sou mtu de gráfico, e tal, mas o CHR fala sempre de volume, e isto é importantissimo, ao menos nas minha analises.
Eu sou da teoria do Mercado eficiente, então QUANTO MAIS CAIR, eu mais compro… Acredito muito em Petrobras, Vale do Rio Doce, Gerdau (que com esta queda está praticamente implorando uma compra), Usiminas (que agora vai pagar bonificação), Bradesco,… entre outras ações que estão em “promoção”,… Nâo se esquecem que quando a Sardinhada começa a se apavorar é a hora de correr para as compras… Quem está com meu medo do mercado baixista, meu conselho (claro que eu não sou o CHR, então tem 90% de estar errado) é se posicionar pesado em Petro e Vale e lançar opções A COBERTO e se proteger, quem tem preferencia por outras ações, pode fazer uma trava de baixa com petro ou vale e se defender também. Ou a proteção mais comum e mais usado, deixar as ações compradas e vender Indice Futuro.
Eu de todas estas,prefiro o velho e bom financiamento, e acredito que ano que vem teremos um ano de 100% de alta na Bovespa. Deste mercado americano eu não tenho muito medo, agora se der algum problema na China… começo a me preocupar… Pois a maior economia mundial ATUALMENTE é a chinesa, e está muito perto de ter a bolha estourada… Mas acredito que esta semana o mercado realize mais um pouco ou ande de lado, e da semana que vem até o fim do ano, o mercado volte aos trilhoes, pois sairam varios balanços favorareis quais vão ajudar os preços!
Otima semana!
Que alcancem tudo que almejam!
Sucesso, Riqueza e Felicidades
Abraços
Gabriel V. Zanatta
25 de novembro de 2007 às 11:01
Legal Gabriel. Muito bom ler gente otimista.
25 de novembro de 2007 às 11:11
Oi Regina tudo bem??
Sou daqueles que acredita que o Brasil vai virar nível 1 de investimentos e principalmente, quedas e altas são comuns na bolsa de valores. A bolsa de valores é muito sensivel a qualquer espirro gringo, então no curto prazo talvez ela até possa ceder… mas no longo prazo acredito em alta e alta forte! A nossa economia está cada vez mais forte, cada vez a bolsa tem mais investidores e principalmente a Petrobras, Vale do Rio Doce, com faturamentos nunca antes vistos… O nosso Presidente sendo um Pai para os bancos…
Eu acredito piamente que em 2008 teremos 100% de alta na Bovespa! E com o volume cada vez maior… E no final de 2008 que eu acredito que venha a classificação 1a de investimentos, CHEGARÃO AO BRASIL FUNDOS TRILIONARIOS, que são geridos por programas de pc… E daí sim… Vamos ter um acressimo no volume FORA DO COMUM, talvez até 20 BILHÕES de reais por dia, e altas fora do comum…
Mas a bolsa é ciclica, temos que aproveitar mais estes 4,5 ou 6 anos… Pois hoje as “bolas da vez” são CHINA, INDIA, BRASIL e RUSSIA, mas vai saber até quando eles vão impulsionar estes paises “emergentes”…
Excelente semana para todos!
Que todos alcancem tudo que almejam!
Sucesso, Riqueza e Felicidades
Abraços
Gabriel V. Zanatta
25 de novembro de 2007 às 11:12
Christian, acabo de ver seu gráfico explicativo. Achei bárbaro!
Pena não ter conhecido seu blog antes, agora acho que vou ter que esperar muito tempo para reaver minhas perdas.
25 de novembro de 2007 às 11:20
PS- Este ano tivemos mais de 50% de alta, chegamos num certo momento a estar mais de 60% lucrativo…
“A bolsa não é foguete, o que sobe, ao menos um pouco, tem que descer”
A gringada gosta de realizar lucros, e na proxima semana tem a IPO da BMF, que eu acho que vai dar entre 30% a 60% de alta no primeiro dia!
Abraços
25 de novembro de 2007 às 11:21
PS 2- CHR tu entrou na ipo do BMF?
Abraços
26 de novembro de 2007 às 10:21
Fabio,
Você tem razão. Seria muito interessante incluir outros índices e futuros na análise. O problema na verdade consiste no software que utilizo. Tenho no máximo 5 minutos de gravação e por isso devo ser muito seletivo no que analisar.
Muito obrigado pelas sugestões e adoraria que colaborasse sempre !
Grande Abraço
26 de novembro de 2007 às 10:23
Krop,
o fluxo dos investidores pode ser obtido através dos sites da Bovespa e da Bmf.
Se tiver alguma difculdade de encontrar é só me contatar.
Grande Abraço
26 de novembro de 2007 às 10:31
Grande Gabriel !
Concordo com a Regina, é bom vermos pessoas tão otimistas. Nesses tempos difíceis o que mais encontramos são alarmistas de plantão que acham que o mundo está prestes a acabar !! eeheh
Sim meu amigo, vou entrar na IPO da BMF. Inclusive explicitei a minha decisão no artigo sobre a oferta pública.
Outra coisa… esquisito o problema no Internet Explorer. Eu o utilizo para abrir o vídeo e nunca tive problemas.
Caso mais alguém esteja encontrando alguma dificuldade, adoraria que me contatassem.
Grande Abraço
26 de novembro de 2007 às 10:34
Obrigado Regina !
Fico muito feliz, quando recebo essas mensagens de incentivo.
Mas acredite, as perdas e os ganhos dependem muito mais de você do que de qualquer outro “investor”.
Grande Abraço
26 de novembro de 2007 às 11:24
Grande CHRistian!
Adoro suas analises! Visito seu site diariamente!
Gostaria de tirar uma duvida com voce, onde voce consegue esse grafico dos estrangeiros?! Sou assinanete do advfn, mas acredito que la nao tenha isso.
Se nao for muito, voce poderia me enviar um grafico de 5 anos desse volume dos estrangeiros para meu email, ou informar a fonte dos mesmos?!
Muito obrigado pela atenção!
26 de novembro de 2007 às 11:26
Agora q eu vi que o Krop tem a mesma duvida! Vou procurar por la entao!
Valeu!
26 de novembro de 2007 às 12:29
CHR se puder pode me enviar também este gráfico dos 5 anos da entrada de estrangeiros na Bolsa!
Abraços
26 de novembro de 2007 às 13:12
Exato Rafael,
no site da Bovespa e da Bmf, são fornecidos os dados do fluxo dos investidores. Depois é só montar uma planilha.
Qualquer dúvida é só falar.
Grande Abraço
26 de novembro de 2007 às 13:16
Christian, sem querer fazer uma pergunta pessoal mas já fazendo:
Se vc tivesse 100 mil em ações do Bradesco e estivesse perdendo 10 mil, vc venderia metade e aplicaria em Vale ou Petrobrás ou continuaria com elas até auferir algum lucro?
Tenho Vale mas as minhas ações da Petrobrás vendi antes do aumento.
O Bradesco está empacado, não anda…não entendo o porque. O Banco teve um lucro recorde esse ano…
Pelo se gráfico está com tendência de baixa?
Toda vez que a Petro ou a Vale caem, o Bradesco cai o dobro, quando elas sobem, o Bradesco sobe metade. Não entendo porque isso acontece.
Aliás, antes de conhecer seu blog eu aplicava meio no chutômetro. A partir de agora quero fazer aplicações embasada em gráficos. É mais seguro, pelo menos.
Obrigada.
26 de novembro de 2007 às 14:02
Olá Regina,
você abordou no seu comentário uma série de aspectos.
A primeira pergunta sobre o que eu faria se estivesse perdendo 10%, depende muito do horizonte de investimento definido por mim. Associado a isso é importante que você tenha um manejo de risco da sua carteira.
Estes dois ítens são fundamentais para que eu possa te responder o que eu faria.
Uma decisão de investimento abrange vários aspectos. Não posso ser leviano e emitir uma opinião (ou melhor…chutar) o que eu faria. Espero que me compreenda…
Mas me chamou a atenção a tua afirmação: “continuaria com elas até auferir algum lucro.” A sensação que você me passa é que você não planejou uma estratégia para a operação. E é por isso que agora, não sabe como proceder.
O Bradesco é uma grande empresa. Graficamente, a tendência primaria e secundária são de alta. No curto prazo o papel está congestionado. O fechamento abaixo dos 51,00, confirmaria uma tendência terciaria de baixa.
Por fim, Regina, a minha metodologia não se restringe somente ao uso dos gráficos. Os gráficos são sim muito importantes, mas considero fundamental conhecermos a empresa que vamos investir, assim como o cenário macroeconomico.
Espero ter colaborado.
Grande Abraço
26 de novembro de 2007 às 14:41
Regina a resposta do CHR foi perfeita…
Mas faz algumas perguntas para ti mesmo:
O Bradesco hoje está abaixo do seu preço de compra mas:
1- O Bradesco vai quebrar?
2- Pq o Bradesco caiu? Foi só ele que caiu?
3- Qual é são as expectivas de ganhos do Bradesco?
4- A tendencia são as ações do Bradesco ano que vem estarem mais altas ou mais baixas que hoje?
Regina a bolsa de valores é renda variavel, como vale5 e petr4 tb… Elas NESTE MOMENTO podem estar subindo mais, mas nada indica que as 2 vão continuar subindo mais que Bradesco por exemplo em 2008!
Acho que em Blue Chips, não tem grande risco de perda, agora vai do stop de cada investidor. Quanto tu admite perder? Qual a estrategia que estas fazendo para cobrir as perdas?
E PRINCIPALMENTE, NÃO ACHE QUE SEMPRE VAI GANHAR COM AÇÕES, POIS NA BOLSA DE VALORES, SE GANHA COMO SE PERDE TAMBÉM!
Abraços
26 de novembro de 2007 às 18:48
Olá Cristian,
Primeiramente gostaria de parabenizar pelo site, você tem um ótimo site com muito conteudo, e suas análises semanais são ótimas ! Alem da atenção que você da a seus visitantes, adimiro bastante
Agora gostaria de saber o que você esta achando sobre essa queda que esta ocorrendo, você acha que pode estar preparando para acontecer uma reversão? Ou você acredita que estas quedas são apenas momentanias… Estou comprado em BOVH3 e BNPM4, e elas não estao vingando mais, já coloquei stop mais ainda sim tenho minhas duvidas de até quando devo segurar o papel… se devo vender antes do stop ou não…
Abraços,
Lucas
26 de novembro de 2007 às 19:53
Obrigada Christian e Gabriel.
Christian vc acertou em cheio. Não preparei estrategia nenhuma. Nunca preparo.
Ano passado tive durante alguns meses PTR4, VALE5 e BBDC4. No final do ano vendi tudo com um certo lucro. Até setembro de 2007 apliquei em renda fixa aí resolvi entrar novamente na bolsa comprando Petrobras. Ganhei uma certa quantia e resolvi sair. Depois disso comprei Gerdau a 53,80, Vale a 52,50 e Bradesco a 58,50.
Como não me baseava por gráficos, apenas por achometro, li em algum lugar que nos últimos meses do ano a bolsa sobe, então entrei na alta, achando que ia subir mais. Me dei mal, pq desde então a bolsa só caiu.
Não tenho pressa nem urgência. Posso ficar com esse dinheiro aplicado algum tempo. É que fico me sentindo a última das últimas por ter entrado em hora tão errada.
De qualquer forma, acho bons esses papéis e acho que uma hora vão ter que voltar a subir. O duro é esperar…aguenta coração.
26 de novembro de 2007 às 20:52
Obrigado Gabriel NÃO… Eu só dou palpite furado! Quem é o cara é o CHR!
Mas Regina assim, NÃO EXISTE QUEM SAIBA PREVER O MERCADO! Muito se fala de graficos, disto e daquilo… porem, existem crises, “7 de setembros”, que nem o maior GURU do mundo consegue prever… Nos últimos 6 anos, a bolsa de valores teve uma valorização sensacional no final do ano. E acho que neste ano acontecerá a mesma coisa… Ela subiu muito rapido, em muito pouco tempo, é normal que agora com estas turbulencias internacionais ela de uma realizada… Mas este ano mesmo, eu vi ela caindo 9% num único dia (acho que varios aqui viram) e logo após retomou com tamanha força e volupia qual foi caracterizado este ano de 2007 no mercado financeiro!
Eu acho o seguinte, sobre grandes empresas… ELAS FATURAM BILHÕES, E NO NOSSO MERCADO OS PEQUENOS SÃO LITERALMENTE COMIDOS PELOS GRANDES… Então Bradesco, Petrobras, Vale do Rio Doce, Gerdau é comprar e esquecer… Pois com certeza SE NÃO ACONTECER UMA CATASTROFE MUNDIAL elas tendem a SEMPRE SUBIR, porem claro, vão subir e descer… Mas nestes dias todo o mercado esta caindo… Hoje mesmo vale5 estava subindo +3% a 51,00 e fechou -3% a 48,00 !
Se eu estivesse no teu lugar Regina eu iria deixar as ações lá compradas e esperar… Pois ninguem sabe o que vai acontecer AMANHA, SEMANA QUE VEM, mas que no ano que vem o lucro do Bradesco vai ser excelente, e a economia brasileira vai muito bem, isto qualquer um pode saber… E é só por isto que estou no mercado, acho que com certeza ano que vem teremos outro ano de vacas gordas e bem lucrativas!
Abraços
27 de novembro de 2007 às 11:03
Olá Lucas,
obrigado pelas palavras.
Confesso que considero a atual correção mais complicada do que a que ocorreu em Agosto. Agora existe uma consciência maior sobre os efeitos da crise hipotecária americana. Se haverá uma mudança da tendência primária, realmente eu não sei. Acredito porém, que o cenário mundial piorou muito. Apesar das economias emergentes mostrarem força ,com certeza sentirão os efeitos de uma possível recessão americana.
Em resumo, se você definiu um stop antes de entrar na operação, respeite-o. Você sofrer um violino e o mercado voltar a subir, mas lhe garanto que a satisafação de ter seguido a tua estratégia, será compensador.
Grande Abraço
28 de novembro de 2007 às 16:34
Fala, CHR!
não sei se é viável, mas fica a sugestão de ter no site o gráfico atualizado diariamente do fluxo dos estrangeiros.
Valeu!
abs
28 de novembro de 2007 às 16:43
Se isso fosse possível, o CHR ia acabar com a concorrência!!! =D
Muito complicado Christian?
Valeu!
28 de novembro de 2007 às 18:16
Grande Marquinho,
antes de mais nada, bom te ver por aqui comentando.
A sugestão é valida. Acontece que além de dar um certo trabalho, não acredito que as atualizações diárias influenciem em uma mudança de cenário no curto prazo.
Sempre que ocorre algo, digamos fora do comum, eu posto no blog. Inclusive se perceber existe uma categoria específica para os fluxos.
Grande Abraço
28 de novembro de 2007 às 18:18
Rafael,
acabar com a concorrência ?!?! Jamais ! Até porque muitos outros blogueiros são meus amigos e seus blogs fazem parte da minha leitura diária.
Grande Abraço
28 de novembro de 2007 às 18:41
Concordo com o Christian,
Há muito blogs bons falando sobre bolsa no ar, e cada tem seu papel, é ótimo ouvir disversar opniões !
Gostaria de saber uma coisa, o que vc acha da ação ALLL11 ?
E dessa recuperaçao de 3,84% da bolsa, sera que agora é o start de subida? Ou tera outra correção rapidamente?
Desculpe a folga
Abraços,
Lucas
28 de novembro de 2007 às 18:55
Meu Deus…sera q niguem entendeu a minha expressao “Acabar com a concorrência”?
Isso significa ter um diferencial, ter algo diferente dos outros! Nunca ouviram essa expressão?
Eh obvio que ninguem deve-se basear em apenas uma analise e opinião!
CHRistin, talvez voce nao tenha interpretado da forma q eu gostaria…mas ja estou respondendo desta maneira para evitar futuras discussoes por aqui!
Desculpa pelo acontecido.
28 de novembro de 2007 às 19:34
Rafael,
eu entendi perfeitamente, pode ficar tranquilo.
Essa é a internet. As vezes a entonação faz muito falta.
Por isso que costumo colocar umas carinhas no texto. Inclusive na minha resposta, constava um sorriso. Mostrando que estava brincando. ehehe
Grande Abraço