Fluxo das 10 Mais
Publicado em 23.06.2008 por CHRistian na(s) categoria(s) Estratégias, Fluxo Investidores, Informações, Opinião
Queria apresentar para vocês um estudo que elaborei sobre o comportamento do investidor estrangeiro.
Como muitos já sabem, eu periodicamente publico aqui no blog como se comporta o fluxo dos investidores estrangeiros na Bovespa e na BMF. Desta vez, resolvi esmiuçar um pouco mais esta questão.
Antes de mais nada selecionei as 10 principais corretoras gringas que operam na Bovespa. São elas: Citibank, Credit,Ubs , Finabank, Griffo, JP Morgan, Merril Lynch, Santander, Deutsche e Morgan Stanley. Em seguida, usando uma combinação de plataformas, identifiquei a movimentação financeira destes players.
Na planilha, que você pode fazer o download abaixo, eu apresento duas tabelas que ilustram o saldo financeiro dos estrangeiros em cada uma das ações que compõem o IBX100, nas três primeiras semanas de Junho. Na primeira tabela, as ações estão divididas por ordem alfabética e na segunda por ordem de valor.
A intenção deste estudo é tentar identificar de maneira mais precisa como é alocado o capital estrangeiro na nossa bolsa. Afinal de contas, conforme já foi mostrado em um artigo publicado aqui no blog, os estrangeiros ainda mandam no Ibov. Sabendo em que ativo eles preferem investir, talvez consigamos ter mais êxito nas nossas operações
Sugiro que todos examinem a planilha juntamente com o desempenho das ações e se possível comentem o que acharam.
Para fazer o download da planilha clique aqui .
Completando o estudo, segue na imagem abaixo o fechamento de hoje:
Ainda não elaborei nenhuma estratégia em cima das informações aqui contidas, mas confesso que a princípio estou bastante empolgado com a análise.
Continuarei acompanhando e postanto aqui para vocês.
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23 de junho de 2008 às 18:00
Muito bom Christian. Eu realmente senti falta de um comentário sobre a ação dos estrangeiros na sua última análise semanal.
Já andei tentando acompanhar esse movimento dos estrangeiros sem muito sucesso nos meus trades. Parece que recentemente foi mesmo a saida deles que estava jogando os preços lá pro pré-sal. Já estava tentando achar um jeito de tentar prever o retorno dos touros estrangeiros, que imagino, deve estar perto de acontecer.
Esse seu estudo deixa esse fluxo bem mais claro em cima da cada ativo e entender esse movimento é mesmo o melhor caminho pra gente não virar comida de tubarão. Vamos ver o que a gente consegue descobrir. Já estou fazendo o download.
No mais, melhoras aí pro seu braço esquerdo.
23 de junho de 2008 às 19:30
Christian
De extrema valia seu trabalho, estou há alguns dias monitorando isso mas apenas as blues chips.
Apenas quero dizer-lhe que este trabalho excelente seu serviu-me como um sapato velho(parece novo e ainda calça confortável). Há alguns dias monitoro 2 ítens, a saber:
Saldo de ações alugadas (PETR e VALE)
Maiores compradores e vendedores (PETR E VALE)
Confesso que não cheguei a pensar em sua planilha, todavia, acredito, seria a consequência do trabalho.
Use o LAD e verá que as “coisas” se casam muito bem.
E viva o SMART MONEY!!!!
Abraços.
23 de junho de 2008 às 21:26
Belo trabalho Christian.
Observei o capital dos gringos investido na Vale e Petro.
Me corrija se estiver errado, mas verifiquei que os extrangeiros voltaram a investir na Vale5 na última semana, enquanto na Petro4 está havendo uma fuga de suas acões. É isso?
A propósito, analisando o gráfico semanal da Vale me parece que houve a formacão de um fundo duplo, o que indica um bom momento de compra.
Abraco a todos.
23 de junho de 2008 às 21:29
Muito legal esse estudo
parabéns
23 de junho de 2008 às 21:29
Obrigado Fernando,
o braço está melhorando… mesmo “catando milho” já consigo digitar.
Grande Abraço
23 de junho de 2008 às 21:34
Olá Christian,
Muito boa a idéia de acompanhar o fluxo total das corretoras gringas. Venho acompanhando esse fluxo somente pela Morgan Stanley, mas como dizem que elas trabalham em conjunto comprando por uma e vendendo em outra a melhor forma mesmo seria o somatório. Como o dólar não vem subindo acompanhando a saída dos estrangeiros da bolsa acredito que o dinheiro possa estar no Brasil prestes a iniciar o retorno tão esperado para a bolsa. Se fosse possível colocar esses dados em modo gráfico comparando com a cotação do ativo daria uma análise fantástica, não acha?
Muito jóia, fiquei curioso para analisar esses dados.
O pessoal tá curtindo bastante o seu trabalho.
Abração.
23 de junho de 2008 às 21:45
Olá Scarassati,
também faço o acompanhamento dos compradores e vendedores nos ativos a algum tempo. Mas acredito que agora consegui estruturar melhor o controle.
Esse fluxo me parece muito interessante.
Mas muito se comenta no mercado que as grandes corretoras (bancos) internacionais utilizam outras instituições brasileiras para tentarem esconder as próprias estratégias. Não que isso faça uma diferença muito grande no saldo, mas é preciso um histórico maior para que cheguemos a uma conclusão.
Sobre a LAD… se refere a LAD de todas as ações do Bovespa ? Ela coincide com o aumento do saldo dos estrangeiros nos ativos da Petr e Vale ?
Não sei se compreendi corretamente.
Obrigado pelo apoio.
Grande Abraço
23 de junho de 2008 às 21:59
Olá Luciano,
no fluxo da semana essa reação da Vale ainda não fica muito claro. Mas hoje, o saldo ficou positivo.
Vamos observar os próximos dias e o fechamento desta semana.
Grande Abraço
23 de junho de 2008 às 22:05
Vamos ver se eu exponho direito.
Considerando o LAD do IBOV(64 ações hoje) o topo histórico foi em 10/2007 e não depois do IG.
E estas ações: BBAS, BBDC, CSNA, GGBR, ITAU, ITSA, PETR, USIM e VALE “pesam” cerca de 50% do Ibovespa. E com exceção de CSNA(parece que promete), as outras estão em vermelho e bem lá no fundo da sua, novamente , excelente, planilha.
Resumindo aquelas ações ditam metade da força do Ibov e os “gringos” estão vendendo a rodo, e ainda por cima alugando para venderem mais ainda.
Com relação as outras que “sobram” +- 50 ações o último topo histórico foi no natal!
Abraço.
E melhoras ao seu cotovelo.
23 de junho de 2008 às 22:07
Paulo,
sobre o troca-troca entre as corretoras, você tem razão inclusive citei no comentário anterior.
Sobre o dólar, muito boa sua observação. Faz todo sentido.
Vou colocar em um gráfico sim. Pretendo somente ter um histórico um pouco maior.
Grande Abraço
23 de junho de 2008 às 22:17
Scarassatti,
obrigado pelo retorno.
Perfeita tua análise.
Aliás sobre a LAD, tenho preferido usar o proprio IBX100 ao invés do IBOV.
Grande Abraço
23 de junho de 2008 às 23:03
Meu caro CHRistian achei muito interessante ilustrativa a pesquisa que vc realizou.
Realmente, o gringos ainda tem um poder de fogo muito forte sobre o ibov e a gente a partir dessa planilha podemos observar com muita cuidado sobre o que pode acontecer em um período curto de tempo sobre uma determinada ação, isto é, o curso de uma ação que poderia ser considerada com tendência de alta poder cair no dia seguinte ou na próxima semana.
Sugestão:
Publicar semanalmente este tipo de trabalho adicionando o total de ações emitidas pelas empresas nas ações registradas.
Um forte abraço e parabéns por sua imaginação em condensar informação.
24 de junho de 2008 às 10:04
Olá Walter,
pretendo acompanhar diariamente o estudo e publicá-lo pelo menos uma vez por semana. Não entendi o que quis dizer com “adicionando o total de ações emitidas pelas empresas nas ações registradas.”
A intenção é usar as ações do IBX100 como objeto do estudo.
Grande Abraço e obrigado pela participação.
24 de junho de 2008 às 10:56
Belo trabalho!!
Você poderia me dizer onde conseguiu estes dados? Foi na Bovespa?
Um abraço
24 de junho de 2008 às 15:29
Ola Christian, pois é muito proveitosas as informacoes. Eu particularmente tb nunca consegui derivar sistemas operacionais disso. A LAD ajuda bastante. o ACC/DD tb. Algo que sempre me chamou a atencao é a paridade da BBDC4 com a PETR4. Ou seja, pode-se dizer que o mesmo estrangeiro que opera petr, opera bbdc4..e de forma bem parecida. Caso a petr suba..um ou dois dias depois a bbdc vem atras..
ou caso ela caia, um ou dois dias depois a bbdc cai..
seria muito legal poder cruzar essas informacoes e procurar por maiores “afinidades”
abcs
Stormer
24 de junho de 2008 às 15:53
Anderson,
usei um conjunto de plataformas.
A Bovespa fornece apenas os dados de fechamento da participação de cada tipo de investidor.
Grande Abraço
24 de junho de 2008 às 15:56
Stormer,
uma grande honra, tê-lo aqui comentando no blog. Admiro sua abordagem do mercado e a seriedade do seu trabalho.
Sobre a sua sugestão… já está anotado. Vou acompanhar de perto a relação dos investidores com os dois papeis citados.
Um grande abraço e sempre que puder sinta-se em casa. Seus comentários só engrandecem esse espaço !
24 de junho de 2008 às 17:06
Alguém se arrisca a dizer o q acontecerá com o IBovespa amanhã?
24 de junho de 2008 às 19:07
Excelente pergunta, Luciano.
Eu me abstenho !
Próximo…
Grande Abraço
24 de junho de 2008 às 19:21
Olá Chistian!
Gostei muito do teu artigo. Como já sabes de comentários anteriores, venho acompanhando a tempo os movimentos dos estrangeiros, com o T&T. Agora mais recentemente a Itau vem torrando a PETR4, não dá para entender, pois está em clara reversão. Coitados dos caras que investiram nos fundos deste banco, os sujeitos brincam com o dinheiro dos clientes!
Um abraço.
25 de junho de 2008 às 2:44
CHRistian,
Cara,
Excelente…agora só não tira proveito quem não quer !!!
Melhoras…Grande abraço.
25 de junho de 2008 às 12:11
[...] finalizar, e talvez o mais importante, trago para vocês a situação do ativo no Fluxo das 10 Mais. Nas últimas 3 semanas, a NETC4, acumula um saldo positivo de mais de R$8 milhões. Agora, [...]
25 de junho de 2008 às 14:02
Caro Christian,
Acho legal seu trabalho com sobre o fluxo das 10 mais, seria bom incluir nesse estudo mais uma corretora ainda que nacional mas está provado que opera para capitais extrangeiros estou me refirindo ao ITAU com isso acho que completaria o estudo do comportamento do capital externo.
26 de junho de 2008 às 9:09
Muito boa idéia e implementação. Parabéns.
Agora entendi melhor a análise do fluxo de estrangeiros que sempre aparecia nos vídeos semanais.
Abraços,
30 de junho de 2008 às 22:56
Fala Christian!
Pelo visto não fui só eu que não andei muito bem…hehe. Pelo que pude ler nesses comentários seu braço andou tendo alguns probleminhas. Mas acho que já ta melhorando né? Andei meio afastado por problemas de saúde mas to de volta mas forte do que nunca…hehe
Grande iniciativa essa planilha!! Sempre tive a curiosidade de saber como os grandes players do mercado estão “jogando”…o problema era conseguir esses dados…Mas aí vem vc e resolve o problema!:)
Parabéns mais uma vez!
Abraço
Gelo
1 de julho de 2008 às 10:16
Fala Gelo,
na verdade o braço continua incomodando… estou começando a ficar preocupado… essa semana devo fazer um novo exame… vamos ver.
Legal que gostou da planilha ! Eu também estou me surpreendendo com os rsultados… mesmo sabendo que é ainda muito cedo para uma avaliação mais confiável.
Grande Abraço
1 de julho de 2008 às 15:32
CHRistian,
Existe a possibilidade de termos a planilha com o fluxo das 10 mais semanalmente?
abs
1 de julho de 2008 às 17:56
Sim Marcelo, estou preparando para postá-la semanalmente.
Estou fazendo alguns ajustes e implementando algumas análises. Entre hoje e amanhã eu posto um artigo.
Grande Abraço
2 de julho de 2008 às 18:32
[...] detalhei no artigo anterior sobre o fluxo das 10 Mais, comecei a fazer um acompanhamento diário e semanal do comportamento das 10 principais [...]
13 de julho de 2008 às 18:24
CHRsitian,
A planilha a que me refiro é aquela em excel contendo os papéis…será que vc pode disponibilizá-la semanalmente?? Estou acompahando de perto e acho que vc acertou em cheio sobre andarmos juntos com os tubarões…rsrs
Grande abraço …e o braço novo em folha?? Ahhh vou fazer o curso com o Daniel da DMC conforme sua recomendação …acho que para DT vai me ajudar bastante !!!
13 de julho de 2008 às 18:59
Olá Marcelo,
pode deixar estarei postando aqui no blog semanalmente o fluxo das 10 Mais.
Não posso te dizer que o braço está 100%, mas vem melhorando a cada dia.
Obrigado
Grande Abraço
31 de julho de 2008 às 19:42
CHRistian,
Parabéns pelo site e pelas matérias que nele são publicadas. Sem duvida esse estudo do fluxo das 10 é relevante e deve ser considerado sem sobra de duvidas. Fico feliz por esta sua iniciativa de estar gerando conteúdo de grande importância para a cultura do brasileiro ajudando a fortalecer o conhecimento, a curiosidade e a busca por mais informações sobre o mercado. Quem sabe no futuro não tenhamos tanta dependência dos estrangeiros.
Sucesso.
4 de agosto de 2008 às 11:19
[...] Se quiser entender mais sobre o Fluxo das 10 Mais, leia o artigo que deu origem ao estudo, clicando aqui. [...]
11 de agosto de 2008 às 16:26
[...] Se quiser entender mais sobre o Fluxo das 10 Mais, leia o artigo que deu origem ao estudo, clicando aqui. [...]
16 de agosto de 2008 às 14:32
[...] * Não conhece o Fluxo das 10 Mais ? Clique aqui. [...]
18 de agosto de 2008 às 17:04
[...] resultado do relatório do INI, me motiva ainda mais a continuar o estudo do Fluxo das 10 Mais e tentar encontrar um meio de identificar o "caminho das pedras" do capital dos [...]
21 de agosto de 2008 às 17:53
[...] Se quiser entender mais sobre o Fluxo das 10 Mais, leia o artigo que deu origem ao estudo, clicando aqui. [...]