Volatilidade e o scalper
Publicado em 01.07.2008 por CHRistian na(s) categoria(s) Estratégias, Opinião
"Hoje consegui uma rentabilidade incrível ! Apenas operando no intraday… daytrade… meu trading system é infalível. Comprei nos fundos e vendi nos topos. Veja as setas do gráfico abaixo… Adoro essa volatilidade toda… e o melhor é que vou dormir sem nenhuma posição em aberto !!! "
Não é raro encontrarmos esse tipo de comentário nos diversos fóruns e blogs do mercado, depois de um dia como o de hoje. O mercado, principalmente o americano, voltou a mostrar uma volatilidade voraz. Basta ver o gráfico de 1 mínuto do Dow Jones abaixo.
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Dow Jones - Gráf. 1 minuto |
Antes que os daytraders comecem a entupir minha caixa postal com ofensas e insultos, deixem eu explicar minha forma de encarar o assunto.
Não dúvido que muitos scalpers consigam ótimos ganhos com o mercado na atual situação (eu mesmo conheço alguns… "poucos" 
). É verdade, a volatilidade alta é o melhor dos mundos para este tipo de trader. Mas infelizmente, nem todos conseguem reunir as aptidões necessárias para esse tipo de operação.
Confesso que já tive a possibilidade de arriscar (e perder…) um bom dinheiro neste tipo de trade e não obtive sucesso. A necessidade de agir com rapidez fugiu um pouco das minhas características. Gosto de me debruçar no objeto do meu estudo, trabalho ou investimento. E o daytrader/scalper exige raciocínio e ação praticamente instantâneos.
Além disso, a questão do manejo de risco e a expectativa positiva me preocupam neste tipo de operação. Segundo estudos estatísticos, a única forma deste tipo de trading superar, em termos de rentabilidade, uma estratégia de mais longo prazo é através de uma abordagem quantitativa. Ou seja, quanto mais o trader operar maior será a expectativa positiva da estratégia. E mais… a quantidade de trades deve ser inversamente proporcional ao time frame utilizado nas operações. Quanto menor for o espaço de tempo que o scalper permanecer posicionado mais trades ele precisará fazer para alcançar uma expectativa positiva vantajosa (isso considerando a média das operações).
Portanto, concluindo, avalie bem suas operações de curto prazo. Se você não consegue, ou não pode, operar exaustivamente no mercado todos os dias, reveja seu horizonte de investimentos. Sua carteira agradecerá !
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2 de Julho de 2008 às 11:26
Caro Christian,
Se possível gostaria que fizesse uma análise sobre a Friboi (JBSS3) uma ação que comecei a acompanhar nas últimas semanas, do fluxo de capitais percebe-se que ela está com saldo positivo, no entanto com as crises recentes ela está sofrendo muito (como todas as demais), como é uma ação super-volátil estou com dificuldades em posicionar meu Stop. Além disso um ombro-cabeca-ombro está cada vez mais evidente (correto?). O que podemos esperar desse ativo?
Mais uma vez parabéns pelas ótimas análises disponibilizadas,
Já virei um leitor assíduo do blog!
Abcos
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2 de Julho de 2008 às 12:45
Fala Christian!
Não me considero um scalper (esses caras entram com muito $$$ e buscam 1 ou 2 centavos pelo que li), mas um daytrader, quem sabe?rs…
Passei uns 2 meses só fazendo daytrades, e até que estava me saindo “razoavelmente” bem… Como vc citou no artigo, a estratégia que eu estava usando era quantitativa, e quanto mais operava melhor. O problema é que não trabalho no mercado financeiro, e nem sempre posso acompanhar o mercado em tempo real, o que atrapalhava o sucesso da estratégia. Não chegava a dar prejuízo, mas eu perdia excelentes oportunidades de acertar mais.
Como tudo na vida, o daytrade tem o lado bom e o lado ruim. O lado bom, é que devido a alta volatilidade dos mercados, surgem mais oportunidades no intraday. Isso sem falar que não dormimos comprado, o que hoje em dia tem demonstrado ser excelente, devido aos gaps de abertura (ah! nos operamos esses gaps…rs). Outra coisa legal é o feedback, se vc erra numa operação, vc sabe o porque disso minutos depois! O que faz com que o seu aprendizado seja mais rápido.
O problema, para a maioria das pessoas, é o stress de ter que ficar ali olhando gráficos e cotações, e ter que pensar e agir rápido. Isso para mim é um prazer. Quanto ao feedback, muitos “positions traders” (que eu conheço), por terem entrado na posição alguns meses antes, esquecem o porque fizeram aquilo e acabam não conseguindo entender o porque da operação ter dado errado, caso isso aconteça.
Como vc disse…antes que me critiquem (rs), não tenho operado tanto daytrade e para falar a tava operando swing, mas esses acabaram virando position…rs. A adaptação tem sido difícil, mas em breve melhoro minha estratégia. To tendo que operar dessa maneira, por causa dos trabalhos e dos estudos. O tempo apertou e não posso ficar acompanhando o pregão “online”…
Acho realmente que o daytrade é para poucos, pois exige dedicação. Vc tem que gostar de olhar o mercado, de acompanhá-lo a cada minuto. Tem que pensar e agir rápido, sem deixar que as emoções entrem no jogo, esteja vc perdendo ou ganhando. Conheço daytraders bem sucedidos, assim como conheço positions, Buy & Holders…Acho que o que vale é encontrar a forma de operar que mais se “encaixa” com cada um, com o seu perfil. A partir daí basta estudar bastante (e sempre) e montar uma estratégia. Se vc seguir a mesma a risca vc obterá êxito nas suas operações! Desde que a estratégia seja vencedora, ou melhor, tenha uma esperança matemática positiva e com um bom controle de risco…pois isso é essencial para qualquer forma de operação!
Acho que já escrevi demais…rs
Abraço
Gelo
2 de Julho de 2008 às 12:56
Olá Eduardo,
sim você tem razão sobre a formação de um OCO. Nesse caso atenção para perda dos 7,50, deve levar o ativo para os 6,20.
Sobre o fluxo das 10 Mais no papel, no saldo acumulado dos últimos 7 dias, a posição se encontra positiva em mais de R$6milhões.
Grande Abraço
2 de Julho de 2008 às 13:16
Fala Christian!
Permita-me discordar. A projeção do rompimento da neckline seria a distância dela para a ponta da cabeça, certo? Se for assim, no meu gráfico, a projeção para o rompimento dos 7,50 seria por volta dos 5,15 e não dos 6,20.
Pelo meu gráfico nem se vc fizer a projeção do ombro, vc encontraria os 6,20…na verdade encontraria 6,05.
Abraço e bons trades
Gelo
2 de Julho de 2008 às 14:01
Christian,
Achei perfeita sua análise, que foi breve e de simples entendimento. Existe o mito de mercado que fala só se ganha dinheiro no longo prazo, o dt é ruim, e etc, nada que a estatistica nao prove q nao dá em nada essa briga sem os dados…
Confiamos em Deus, o restante traga-me dados.”, dizia um discípulo de Deming.
2 de Julho de 2008 às 15:42
Sim Gelo, você tem razão. Não sei de onde eu tirei os 6,20 !!!
O objetivo da figura são os 5,20 e os 6,70 representam um suporte no meio do caminho.
Obrigado Gelo
Grande Abraço
2 de Julho de 2008 às 15:48
Excelente a frase, Marcio !
Grande Abraço